Mexico: doubling of write-offs, deep economic stress?

Barometer platobnej morálky

  • Mexiko
  • Poľnohospodárstvo,
  • Automotive / Doprava,
  • Chemikálie / Farmácia,
  • Gastro,
  • Hutníctvo,
  • Papier

08 júl 2020

It is difficult to pin down predictions over the ultimate impact of the Covid-19 pandemic on the Mexican economic system

Introduction

The economic outlook for Mexico is expected to deteriorate steeply this year, due to the severe economic contraction caused by the pandemic downturn. The level and intensity of
the contraction is still to be seen as the pandemic continues, making it difficult to pin down predictions over the ultimate impact on the economic system.

However, what we  have seen is that the pandemic has exacerbated financial conditions in the second quarter, negatively impacting Mexican SMEs in particular. The current economic downturn will aggravate the situation for many businesses in a wide range of industries, weakening the financial strength of many and triggering an increase in payment delays and defaults in the coming months.

Key takeaways from the report

  • Late payments are a common feature of B2B trade
  • The amount of outstanding debt written off doubles year-on-year
  • Despite late payments and economic contraction business morale is strong
  • Mexican businesses increase their use of trade credit
  • A significant proportion of businesses in Mexico employ credit insurance

Key survey findings for Mexico

The Atradius Payment Practices Barometer survey conducted in Mexico found that the total value of B2B sales made on credit increased to 52%, up from 45% last year. The increased use of B2B trade credit could be a reflection of the higher pressure on  businesses to sell and grow market share to offset the squeeze on profits in these challenging economic times.

Furthermore, as the largest proportion of the credit-based B2B sales (62%) was transacted chiefly on the domestic rather than on foreign markets, it is reasonable to infer that many businesses in Mexico resorted to domestic supplier credit to fill a gap in short-term trade financing during these times of liquidity constraints.

Based on the survey findings, the average B2B payment terms in Mexico remained stable at 27 days from invoicing. Payment terms are most often set in line with company standards, as reported by 42% of the survey respondents, while for 40%, payment terms are set according to the credit capacity of the customer.

Interested in getting to know more?

For a complete overview of the payment practices in Mexico and in the agri-food, chemicals, paper, steel/metals and transport industries in Mexico, please download the complete report.

All content on this page is subject to our Disclaimer, available here.

 

Zrieknutie sa zodpovednosti

Každá publikácia, ktorá je k dispozícii na našej webovej stránke, ako aj správa, článok, obchodné informácie, tipy a užitočný obsah, infografiky, videá (každý z nich je k dispozícii v časti "Publikácie") sa poskytuje len na informačné účely a nie je určená ako odporúčanie alebo obchodné poradenstvo pre akéhokoľvek čitateľa pre jeho konkrétne finančné transakcie, investície alebo stratégie. Čitatelia si musia urobiť vlastné nezávislé rozhodnutia, či už obchodné alebo iné, týkajúce sa poskytnutých informácií. Hoci sme vynaložili maximálne úsilie, aby sme zabezpečili, že informácie obsiahnuté v ktorejkoľvek z našich publikácií boli získané zo spoľahlivých zdrojov, spoločnosť Atradius nenesie zodpovednosť za akékoľvek chyby alebo opomenutia, ani za výsledky alebo závery, ku ktorým sa dospelo použitím takýchto informácií. Všetky informácie obsiahnuté v ktorejkoľvek z našich publikácií sa poskytujú "tak, ako sú", t. j. bez záruky ich celistvosti, úplnosti, presnosti, aktuálnosti alebo záruky dosiahnutia požadovaných výsledkov, ktoré čitateľ zamýšľa dosiahnuť ich použitím, a rovnako bez akejkoľvek inej záruky, či už výslovnej alebo implicitnej. Spoločnosť Atradius, jej pridružené spoločnosti alebo korporácie, ani ich partneri, zástupcovia alebo zamestnanci v žiadnom prípade nenesú zodpovednosť voči čitateľom alebo komukoľvek inému za akékoľvek rozhodnutie alebo konanie prijaté alebo uskutočnené na základe informácií získaných z týchto publikácií, ani za akékoľvek iné následné, osobitné alebo iné podobné škody alebo ujmy, a to ani v prípade, že boli na možnosť takýchto následných škôd vopred upozornení..