Italy: trade credit increasingly used to grow sales

Barometer platobnej morálky

  • Taliansko
  • Poľnohospodárstvo,
  • Chemikálie / Farmácia,
  • Gastro,
  • Stroje / strojárstvo,
  • Hutníctvo,
  • Oceliarstvo

25 nov 2020

The COVID-19 economic downturn has had a great impact on businesses in Italy. The country endured one of the longest and most stringent lockdowns in Europe.

Introduction

The Italian government has enacted some social assistance measures and a temporary freeze on insolvency proceedings in a bid to invigorate the economy and keep trade flowing. Businesses have also taken steps to promote trade. Following the pandemic downturn, businesses in Italy offered the greatest percentage of trade credit for five years.

The majority of Italian respondents to the Atradius Payment Practices Barometer survey that offered trade credit told us they did so mainly to domestic customers in order to stimulate credit sales. Although it might seem counterintuitive to offer credit during a recession and environment of heightened insolvency, B2B credit can be a valuable tool for business generation, particularly when cash flow is protected.

Key takeaways from the report

  • More than half of business sales of Italian suplliers use trade credit
  • Payment terms increase in length compared to pre-pandemic levels
  • After the onset of the pandemic, nearly half of respondents approached self-insurance for  the first time,
  • Businesses respond to poor cash flow by delaying payment to suppliers
  • Most businesses in Italy expect domestic economy to improve in 2021
  • Attitudes of Italian businesses towards global economy and international trade are a little more upbeat

Interested in getting to know more?

For a complete overview of the corporate payment behaviour in Italy during the COVID-19 pandemic and global recession, please download the complete report.
The report gives also insight into the impact of the pandemic-induced economic crisis on the following industries in the country:

  • Agri-food
  • Chemicals
  • Machines
  • Steel-metals
  • Textiles

All content on this page is subject to our Disclaimer, available here.

 

Zrieknutie sa zodpovednosti

Každá publikácia, ktorá je k dispozícii na našej webovej stránke, ako aj správa, článok, obchodné informácie, tipy a užitočný obsah, infografiky, videá (každý z nich je k dispozícii v časti "Publikácie") sa poskytuje len na informačné účely a nie je určená ako odporúčanie alebo obchodné poradenstvo pre akéhokoľvek čitateľa pre jeho konkrétne finančné transakcie, investície alebo stratégie. Čitatelia si musia urobiť vlastné nezávislé rozhodnutia, či už obchodné alebo iné, týkajúce sa poskytnutých informácií. Hoci sme vynaložili maximálne úsilie, aby sme zabezpečili, že informácie obsiahnuté v ktorejkoľvek z našich publikácií boli získané zo spoľahlivých zdrojov, spoločnosť Atradius nenesie zodpovednosť za akékoľvek chyby alebo opomenutia, ani za výsledky alebo závery, ku ktorým sa dospelo použitím takýchto informácií. Všetky informácie obsiahnuté v ktorejkoľvek z našich publikácií sa poskytujú "tak, ako sú", t. j. bez záruky ich celistvosti, úplnosti, presnosti, aktuálnosti alebo záruky dosiahnutia požadovaných výsledkov, ktoré čitateľ zamýšľa dosiahnuť ich použitím, a rovnako bez akejkoľvek inej záruky, či už výslovnej alebo implicitnej. Spoločnosť Atradius, jej pridružené spoločnosti alebo korporácie, ani ich partneri, zástupcovia alebo zamestnanci v žiadnom prípade nenesú zodpovednosť voči čitateľom alebo komukoľvek inému za akékoľvek rozhodnutie alebo konanie prijaté alebo uskutočnené na základe informácií získaných z týchto publikácií, ani za akékoľvek iné následné, osobitné alebo iné podobné škody alebo ujmy, a to ani v prípade, že boli na možnosť takýchto následných škôd vopred upozornení..