Market Monitor - Consumer durables - UK

Trhový prieskum

  • Spojené Kráľovstvo
  • Tovary dlhodobej spotreby

31 mar 2016

Consumption growth continues in 2016 but margins remain tight.

  • Consumption growth continues in 2016
  • Margins remain tight
  • Payments take 60 days on average

 

Market Monitor Consumer Durables - UK Overview

 

In 2015 the British non-food retail sector continued to grow, driven by a robust private consumption increase of more than 3%. According to the British statistics office ONS, the quantity bought in this segment rose 4.5% and the amount spent increased 2.6%, while average store prices decreased 1.8%.

The sales outlook remains benign, with household consumption expected to increase 3% in 2016. However, further decreasing sales prices could partly offset this trend.

The retail sector experienced extremely difficult business conditions during the last economic downturn, with a sharp increase in insolvencies. Many companies could not cope with the adverse business environment, often due to an unprofitable store portfolio that retailers were unable to downsize.

Market Monitor Consumer Durables: UK Retail trade

Margin pressure could increase in 2016 due to the introduction of the living wage, which will increase to GBP 7.20 an hour in April 2016 and to GBP 9 by 2020.

On average, payments in the consumer durables retail industry take 60 days, and we do not expect any significant increase in payment delays in the foreseeable future. The consumer durables retail sector’s default/insolvency rate is average compared to other British industries, and we do not expect a major increase. However, the fact that the British retail market remains extremely competitive, coupled with changing shopping behaviour (i.e. increasing price sensitivity and a growing share of online retail sales) indicates that insolvencies will continue to occur.

 

We maintain a neutral approach to underwriting in this area. Retailers are aware of credit insurance and are therefore usually willing to share confidential financial information. This enables us to make the best informed decision.

 

Market Monitor Consumer Durables - UK Strengths & Weaknesses

 

Seasonality is a major factor in the British retail sector, particularly around the Christmas period. We therefore actively encourage our customers to consider seasonal peak requirements well in advance, so that we can ensure that we are able to satisfy their demand.

Súvisiace dokumenty

Zrieknutie sa zodpovednosti

Každá publikácia, ktorá je k dispozícii na našej webovej stránke, ako aj správa, článok, obchodné informácie, tipy a užitočný obsah, infografiky, videá (každý z nich je k dispozícii v časti "Publikácie") sa poskytuje len na informačné účely a nie je určená ako odporúčanie alebo obchodné poradenstvo pre akéhokoľvek čitateľa pre jeho konkrétne finančné transakcie, investície alebo stratégie. Čitatelia si musia urobiť vlastné nezávislé rozhodnutia, či už obchodné alebo iné, týkajúce sa poskytnutých informácií. Hoci sme vynaložili maximálne úsilie, aby sme zabezpečili, že informácie obsiahnuté v ktorejkoľvek z našich publikácií boli získané zo spoľahlivých zdrojov, spoločnosť Atradius nenesie zodpovednosť za akékoľvek chyby alebo opomenutia, ani za výsledky alebo závery, ku ktorým sa dospelo použitím takýchto informácií. Všetky informácie obsiahnuté v ktorejkoľvek z našich publikácií sa poskytujú "tak, ako sú", t. j. bez záruky ich celistvosti, úplnosti, presnosti, aktuálnosti alebo záruky dosiahnutia požadovaných výsledkov, ktoré čitateľ zamýšľa dosiahnuť ich použitím, a rovnako bez akejkoľvek inej záruky, či už výslovnej alebo implicitnej. Spoločnosť Atradius, jej pridružené spoločnosti alebo korporácie, ani ich partneri, zástupcovia alebo zamestnanci v žiadnom prípade nenesú zodpovednosť voči čitateľom alebo komukoľvek inému za akékoľvek rozhodnutie alebo konanie prijaté alebo uskutočnené na základe informácií získaných z týchto publikácií, ani za akékoľvek iné následné, osobitné alebo iné podobné škody alebo ujmy, a to ani v prípade, že boli na možnosť takýchto následných škôd vopred upozornení..