Market Monitor Construction Singapore 2017

Trhový prieskum

  • Singapur
  • Stavebníctvo

14 feb 2017

Private building projects are expected to decrease due to less benign economic conditions and an increased supply completed housing projects and offices.

  • Singapore's public construction segment, which accounts for more than 60% of building activity, will continue to expand in the coming years, supported by government investment in transport infrastructure. However, private building projects are expected to deterioate, due to less favourable economic conditions and an increased supply of already completed private housing projects and offices. In this segment competition is expected to increase, and players will try to maintain their top lines by lowering margins.
     
  • Mainly small and medium-sized businesses active in the private construction sector are already suffering from profit margin contraction due to lower demand, coupled with higher labour and rental costs. In 2017 companies will struggle to meet working capital requirements as margins are continuously squeezed.
     
  • Singapore´s construction businesses are heavily reliant on banks for loans and project funding. Despite a more difficult outlook for the Singaporean banking sector as a result of the slowdown in China and a less favourable domestic economic outlook, bank lending remains non-restrictive to the construction sector for the time being.
     
  • Payment duration in the industry is 60-120 days on average. Payment experience has been bad over the past year, with  non-payment notifications mainly coming from Malaysian construction businesses active in Singapore. In contrast, non-payments from Singaporean businesses are less of a problem.
     
  • The protracted default rate in the construction industry is above average. It is expected that insolvencies in the construction sector will increase by about 5% in 2017. Last year the number of businesses in Singapore liquidated after encountering financial trouble was the highest in 11 years, mainly due to slower economic growth of the city state. At least it seems that local banks are more prone to accept restructuring options available, as opposed to resorting to liquidation.
     
  • While our underwriting stance is generally open for businesses related to public sector construction , we are more cautious about the private building segment.

Súvisiace dokumenty

Zrieknutie sa zodpovednosti

Každá publikácia, ktorá je k dispozícii na našej webovej stránke, ako aj správa, článok, obchodné informácie, tipy a užitočný obsah, infografiky, videá (každý z nich je k dispozícii v časti "Publikácie") sa poskytuje len na informačné účely a nie je určená ako odporúčanie alebo obchodné poradenstvo pre akéhokoľvek čitateľa pre jeho konkrétne finančné transakcie, investície alebo stratégie. Čitatelia si musia urobiť vlastné nezávislé rozhodnutia, či už obchodné alebo iné, týkajúce sa poskytnutých informácií. Hoci sme vynaložili maximálne úsilie, aby sme zabezpečili, že informácie obsiahnuté v ktorejkoľvek z našich publikácií boli získané zo spoľahlivých zdrojov, spoločnosť Atradius nenesie zodpovednosť za akékoľvek chyby alebo opomenutia, ani za výsledky alebo závery, ku ktorým sa dospelo použitím takýchto informácií. Všetky informácie obsiahnuté v ktorejkoľvek z našich publikácií sa poskytujú "tak, ako sú", t. j. bez záruky ich celistvosti, úplnosti, presnosti, aktuálnosti alebo záruky dosiahnutia požadovaných výsledkov, ktoré čitateľ zamýšľa dosiahnuť ich použitím, a rovnako bez akejkoľvek inej záruky, či už výslovnej alebo implicitnej. Spoločnosť Atradius, jej pridružené spoločnosti alebo korporácie, ani ich partneri, zástupcovia alebo zamestnanci v žiadnom prípade nenesú zodpovednosť voči čitateľom alebo komukoľvek inému za akékoľvek rozhodnutie alebo konanie prijaté alebo uskutočnené na základe informácií získaných z týchto publikácií, ani za akékoľvek iné následné, osobitné alebo iné podobné škody alebo ujmy, a to ani v prípade, že boli na možnosť takýchto následných škôd vopred upozornení..